孔明随鲁肃来到江东，孙权收到曹操招降的信，多数谋士怕曹操兵多要降曹，鲁肃反对降曹操，别人降了没什么变化，而孙权则不能称孤道寡了。
孔明来见孙权，先见群儒。第一谋士张昭说，刘备与先生如鱼得水，现荆襄归曹操了，你怎么想的？孔明说我看取汉地易如反掌，刘备仁义不忍夺刘表的基业，现居江夏别有良图，不是一般人知道的。张昭说刘备未得先生前尚可以，此后却居无定所了。孔明说，现在像给有重病的人吃药，要小剂量，不能用猛药，我们一步步走来正是如此。
虞翻说现在曹操屯兵百万虎视眈眈，平吞江夏，你怎么看？孔明说曹操得袁绍、刘表是乌合之众。虞翻又说你兵败，求救于人还说不惧！孔明说刘备仅几千兵马，退守夏口。江东兵精粮足还要投降，让人耻笑！孔明后来又舌战步骘、薛综、陆绩、严畯、程德枢等，黄盖挡住大伙，带孔明见孙权。
孔明看孙权面目，要用激将法。说曹操兵多将广，想图江东，你若打不了就投曹操。气得孙权进了里屋。鲁肃说孔明有拒曹的办法。孙权高兴又重见孔明。孔明说刘备有关、张、赵，还有刘琦兵将，曹操快骑追赶，是强弩之末，又不习水战。刘孙联合必胜。谋士说孙权中了孔明的计，孙权又犹豫了。吴国太知道了说，你不记得我姐临终说的话了，孙权如梦方醒。
