文/叶檀财经
千亿巨头 遗憾谢幕
一周之内，两家曾经的千亿级房企，遗憾退场。
7月28日晚，ST泰禾发布公告，收到深交所《关于泰禾集团股份有限公司股票终止上市的决定》，股票被终止上市。
8月4日，ST阳光城发布公告称，当天收到深交所下发的《关于阳光城集团股份有限公司股票终止上市的决定》，被终止上市。
阳光城开发的业态很多，包括住宅、办公和商业。
上市21年，它从一家营收只有2亿的房企，一路成长到千亿级别，再到2022年的销售额迈过2000亿大关。
曾经的千亿级黑马，如今也只能带着遗憾下了牌桌。
中指院数据显示，2023上半年已经有2家房企退市，8家房企锁定退市，2023下半年数字还将扩大。
这些房企的共同点在于：
此前债务已经暴雷或者融资不畅
唯一值得庆幸的是，目前面临退市的十几家房企，合计加起来占A股总市值比例只有2%，对整个板块影响很小。
作为龙头房企的万科，市值1753.81亿，依旧保持着稳健经营的本色。
已经退休的王石，近期正面回应了姚振华相关新闻事件。
作为宝能的掌门人，姚振华近期去了一趟自家公司中炬高新调研，结果不仅被保安拒之门外，还被员工们当街围堵，最后上了热搜。
王石的看法反而比较中立，也很直接，他说：
姚振华是企业家团体中的一员，遇到问题被这样对待，不但不解决问题，而且还会激化矛盾。同时，现在社会上的一种心态完全是看热闹，这让其感到很悲哀。
他不仅提到企业家本身要反思，到了这一步应该怎么处理、怎么直面？姚振华至少没有因此而躺平，企业的事情还是在积极地处理，这个信息是值得鼓励的。
在这之前，王石和冯仑两位地产老将，各自对楼市做了预判。
观点略有不同。
王石认为房地产大规模的建设、拆迁已经过去了，整个城市中心功能需求的改变现在才刚开始。
房企依旧还有很多机会，比如双碳的应用场景，会诞生许多相关领域企业。
开发商应该打造更多运营场景，比如说在办公楼中加入运动场所、幼儿园等等。
冯仑认为，楼市一系列政策的出台是为了修复市场，使市场回到正常的选择功能、竞争功能、激励功能上。
冯仑强调：
住宅领域已经进入后开发时代，会减速、减量、减价。
并不是房地产完全不行了，因为除了住宅以外，商业办公、酒店、物流仓储、医疗健康、教育研发、政府物业等还有很大机会。
楼市至暗时刻，还在持续。
重点城市的一二手房，量价齐跌。
诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年7月重点监测的30城新房销售面积为943.36万平方米，环比下跌27.59%。
二手房方面，2023年7月10个重点城市二手住宅成交57130套，环比下降11.38%，同比下降13.17%，连续两个月负增长。
两种预判，其实代表着两种不同的发展思路。
万科早年间曾经一度依靠进出口做大营收规模，旗下涉及的细分行业多达19个，一直到1990年代才最终确定深入住宅开发。
直到2017年开始万科入股全球最大物流企业普洛斯，开启了一轮多元化业务转型，大举布局物流地产领域。
万科的非房地产业务收入也一路高歌猛进，在总营收里占比越来越高。
冯仑选择了另一条路，把大部分精力放在了商业地产等其他非住宅板块。
2016年，冯仑出售所持有万通集团的全部股权，彻底退出一手创建的企业。
两种路径的共同点在于：
先活下去，才能谈活得好不好。
不知不觉中 落后于时代
不久之前，上海开业三十年的老牌百货商场徐汇太平洋，宣布8月底撤场停业。
它是很多老上海人的童年记忆。
上海曾有三座太平洋百货，徐汇店是1990到2000年代上海最火爆的商场之一，也是徐家汇地标建筑。
其余两家位于淮海路商圈和火车站板块。
（来源：网络）
淮海路太平洋也是在1996年开业，见证了整个商圈的线下黄金年代。
上海火车站的太平洋百货是1997年进驻嘉里不夜城一期，成为上海火车站片区第一名的商场。
进入2010年之后，随着电商的成熟和外卖即时配送的崛起，购物中心毫无抵抗之力，大规模关店。
业内人士分析，百货商店一般是签约10到15年的长期合同，像徐汇太平洋这样的优质区位，人流量肯定是不会少的。
最关键的因素还是：
房租太贵
除此之外，购物中心不再受欢迎的原因无非就是商场品牌老化、运营策略保守、大众购物习惯改变、没有运用新技术。
徐汇太平洋目前没有网红店、快时尚、潮流类店铺，也没有电影院，整体一股浓浓的90年代老商场的感觉。
媒体不完全统计显示，2022年至少有42家百货门店发文告别，其中有27家为运营超过10年的老牌百货商场。
时代抛弃百货公司的时候，连个招呼都不打一声。
反过来说，大卖场、购物中心和百货商场的模式，确实已经落伍了。
1990年以来中国百货公司就开始采用“品牌联营”模式。
消费升级的步伐从不停歇，随着购物中心、奥特莱斯、电子商务和即时配送渠道的迅速更新换代，品牌商对百货商场的依赖大幅度降低。
中国商业联合会和中华全国商业信息中心数据显示，2022年中国商业零售百强企业销售规模为3.3万亿，同比下降4.2%。
唯一的亮点是超市和便利店，占百强销售规模的比重分别21.7%和2.6%，同比分别增长了1.5和2.8%。
规模更小、更灵活、或者品质更好的中小零售商活得稍好一些。
与居民生活密切关联的便利店、社区超市受冲击更小，社区团购、即时零售等新模式，从幕后走上台前。
商业地产和购物中心都在转型，想方设法不被时代抛弃。
不止是购物中心大卖场，城市也在寻找出路。
8月9日，江苏省发布征求意见稿，除南京、苏州市区以外，拟全面取消落户限制政策。
这意味着江苏11个地级市有概率进入“零门槛落户大时代”。
实际上在这之前杭州已经宣布，除市区外，全面取消落户限制政策。
在过去，一个朴素的观点是：
经济越发达的城市，财政情况越好，公共设施、医疗、教育就越好，当地户口的含金量也就越高。
零门槛落户，起到的最大作用不会是人口分流，反而是助推人才继续涌入大城市。
省会与二线，再不加把劲吸引高质量人才，就晚了。
就像购物中心一样。
如此运营三十年，直到大厦崩塌。
回过神来才发现，已经远远落后了。
（免责声明：本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析，不构成投资建议，请勿以此作为投资依据。）
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