中国基金报 泰勒
大家好，今晚继续关注一下海外的最新消息。
强震后日本一核电站机组燃料池溢水
据日本《读卖新闻》报道，东京电力公司于1月1日宣布，在新泻县柏崎刈羽核电站的2号、3号、6号和7号机组的各原子炉建筑最上层，确认发生地震摇动导致燃料池的水溢出，尚未确认建筑外泄漏或受损。
根据东京电力公司的说法，约在下午6时45分左右，确认了1至7号机组的燃料池情况。其中，2号机组溢出约10升，3号机组约0.46升，6号机组约600升，7号机组约4升。这些水含有放射性物质，目前正在进行放射能水平的测量。
另据富士新闻网报道，根据日本原子力规制厅的消息，石川县志贺核电站也发生燃料池中的冷却用水被震出的情况，但据称对燃料的冷却没有影响。根据检测读数，也没有对外界造成影响。
据日本气象厅此前发布的消息，日本石川县能登地区当地时间1月1日16时许连续发生多次地震，最强达7.6级。气象厅将此次地震命名为2024年“能登半岛地震”。
2011年3月11日，一场巨大的地震和海啸袭击了日本东北部，摧毁了城镇，并在福岛引发了核泄漏。
十大券商对于A股的最新研判
1、中信证券：1月市场将迎来重要拐点
预计1月经济政策将继续集中加码，各类资金行为的跨年效应将更加明显，投资者信心开始转向积极，市场将在1月迎来重要拐点。配置上，预计产品出海、科技自主、新消费、红利低波将成为主要方向，1月建议优先布局以科创板为代表的超跌成长。
一方面，从市场预期来看，本月中旬以房地产为代表的各类经济政策有望集中继续加码，预计以网络游戏为代表的非经济政策将持续优化，推动经济持续稳步恢复，市场预期将开始转向积极。
另一方面，从投资者行为来看，预计资金的跨年效应将更加明显，“炒小”的市场生态在开年将迎来明显改善，公募有望主动转向进攻，私募或显著提升仓位，险资或逐步加仓红利低波，理财子将跟随积极入场，外资流出已近尾声，投资者信心将迎来拐点。
2、海通策略：春季行情或已启动
当前市场背景和资金面类似2019年初，借鉴历史，市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。
一季度通常是国内政策出台密集期，海外流动性也趋于宽松，望共同催化A股春季行情。
2024年上市公司盈利步入上行期，白马成长望更优，如电子等硬科技和医药，金融可能有阶段性机会。
3、民生策略：见底与市场转换
市场在2023年最后一周的反弹如期而至，认清未来驱动仍然最为重要：全球对于中国工业部门的需求是核心。这意味着：中国去金融化后工业占据主导的局面仍将存在，我们年度策略提出的实物消耗>经济增长>上市公司利润增长的格局仍将存在甚至强化。
哑铃策略当下面对挑战，但其中和经济运行消耗相关的资源类和部分公用事业类资产可能因为红利属性有所调整，反而提供了绝佳的布局时机。
我们的推荐如下：第一，受益于生产端中游制造流量恢复、同时存在供给瓶颈的上游资源行业的价值重估正在进行中，推荐铜、油、煤炭、铝、油运、黄金。第二，受益于海外金融条件放松叠加低库存的生产恢复与外需恢复：机械设备、运输设备（重卡、船舶等）、电力设备及新能源等。第三，沪深300的反弹继续值得期待，大盘风格已经企稳，但大盘价值的性价比更高（银行、保险、房地产）。
4、中金策略：信心修复进行时
A股市场前期经历连续回调后，主要指数再现极端估值，资产价格可能已经反映投资者过于悲观预期。我们在12月底发布的报告中认为“反弹或随时而至”，节前最后一周市场企稳回升，2023年表现偏弱、机构重仓较多的电力设备、食品饮料等板块表现占优。
市场前期超调可能与资金面再度出现负反馈因素有关，而与此相对应的是内外部环境正在发生积极变化，1）国内政策继续宽松助力稳增长，且“宏观政策取向一致性”有所增强，有利于“强化政策统筹，确保同向发力，形成合力”。近期公布的国内工业企业数据中盈利同比有所改善，前期多家商业银行下调存款挂牌利率后，投资者对1月份社融信贷增速及LPR等利率指标关注度也在提升；2）海外美国通胀压力释缓后长端美债利率快速回落，十年期美债利率跌破3.8%关口，美元指数跌破101关口至5个月来低位，全球资金开始再配置，而A股前期对此反应不足。
后市来看，我们认为在极端估值、交易情绪低位叠加积极因素逐步积累的情况下，投资者信心仍有继续修复空间。我们重申2024年A股展望《行则将至》中的观点，虽需应对内外部一些中长期问题的显化，但考虑我国政策空间大、根基牢、发展潜力够、较多领域在全球具备竞争优势，“我国发展面临的有利条件强于不利因素”，对A股后市表现不必悲观，2024年A股结构性机会有望好于2023年，配置上未来3-6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。
5、招商策略：预期修复，市场转暖
经济和企业盈利修复，市场转暖。展望1月，A股的估值水平的持续降低，使得市场对于悲观因素进行了充分定价，新的投资者开始逐渐进入。随着近期一系列经济数据开始边际改善，市场情绪终于开始有一定程度修复。进入新的一年，政府投资开支也有望开始进入上行周期，地产领域也出现一些企稳迹象。在内外需求均边际改善情况下，经济数据和企业盈利情况将会环比持续改善。风格方面，仍然以科技成长主攻方向，兼顾部分受益于内外需求可能会引发需求改善的部分开工链和材料等相关等领域。
6、中信建投策略：迎接春季行情，如调整是机会
总体来说，我们认为利好因素还将持续，A股有望迎接春季行情，短期如逢调整，则是机会，建议投资者积极布局。从投资线索看，短期处于业绩真空期，复盘2008年至2023年一季度各行业涨跌幅排序与全年行业盈利改善幅度关系，可发现“春季躁动”行情更关注可能的政策催化方向和全年基本面改善预期方向，沿此逻辑可配置基于稳增长和经济预期修复的周期类资产，基于产业景气逻辑的科技及医药类资产。
7、信达证券：长期逻辑比高频数据更重要
年初流动性改善，正在开启第二次反转尝试，3月还可能会有新的反转力量（政策或地产销售）。过去一个季度，股市政策和经济政策已经在逐渐改善了，但股市依然偏弱，我们认为，主要是两个原因，一个是投资者对长期经济增长前景迷茫，导致短期的利多没能对市场产生盈利，第二个原因是部分绝对收益投资者（私募和外资）面临较大的净值压力，为了控制波动率，不敢加仓，甚至还需要减仓。
行业配置建议：年底超跌的老赛道可能会有季度逆袭，2024年年度配置顺序：上游周期>AI、汽车汽零>金融地产>老赛道（医药半导体新能源）>消费。
8、中泰证券：一年之计在于春
“一年之计在于春”，我们依然认为，春季是明年资本市场行情演绎的重要时间窗口：1）美联储正式降息前，市场对快速降息预期的反复驱动美债收益率下行和全球多数资产价格上涨；2）年初一般以主题行情开展为主；3）国内产业政策与中央财政发力期；故重申“春季行情，主题为王”。
展望2024年，红利风格有望维持优势。并且随着财税体制改革的推进，公用事业市场化定价加速，带来行业内生盈利能力提升，加速国有资产上市与资产证券化率将成为明年各地方政策重点，故推荐配置公路、油气化工、运营商、航空板块。
9、光大策略：冬尽春来
冬尽春来。从历史来看，一季度往往是货币政策作出调整的季度，同时，1月的金融数据通常迎来“开门红”。当前市场对于2024年1月的政策与金融数据还没有形成一致预期，这或许带来了实际政策与金融数据超预期的可能，并且有望成为市场企稳的重要催化因素。此外，美债收益率下行或将提供一定的弹性。预计市场风格逐渐偏顺周期板块，食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器行业最值得关注。若市场进一步波动，高股息板块或许仍有防御价值。
10、东吴策略：A股2024年十大预测
2024年A股第一个交易日，加油！
沸腾！比亚迪，创造历史！
新年，大利好！
