文丨布丁
据第一财经，央行数据显示，截至2025年12月末，全国住户本外币存款余额为167万亿元，同比增涨9.71%。按全国总人口14亿估算，相当于人均存款11.89万元，比2024年的10.7万多出了一万多元。
具体到某些省份，广东人均存款11.83万元，和全国平均水平相当，比2024年增加了1万元；浙江人均存款达到17.77万元，比2024年每人多存了1.61万元；河北和吉林人均存款均高于全国平均水平，宁夏则不足10万元。
随着各省市区陆续公布相关数据，人均存款的差异性会继续显现。像去年初公布的2024年数据，全国人均存款最多的是北京和上海，分别为32.5万元和25.3万元，遥遥领先；另有21个省份低于全国平均线。
还有一点需要注意，随着居民理财意识的增强，大量资金从传统储蓄流向理财、基金等资管产品，转化为非银存款或企业存款，并未完全计入居民存款统计范畴。这意味着，实际人均存款规模可能高于11.89万元。
不管实际人均存款数据多少，也无论哪个省市人均存款最低，很多人看到这则新闻的第一反应是——不好意思，我又拖后腿了。有这个感觉很正常，平均数不能反映不同人群之间的收入差距。一部分人的银行账户上躺着高额存款，另一部分人可能仍是月光族，每月收入支付房贷和生活开销后，所剩无几。但在大环境不景气的前提下，存款数字逐年上升，仍能说明一些问题。
和存款狂飙突进相比，贷款在断崖式下滑。央行数据显示，2025年全国居民贷款仅新增4417亿元。这是什么概念呢，2021年的峰值是年新增8万亿。再往前看，去年新增贷款是2007年以来的最低值，等于说退回到了约20年前水平。
存款多贷款少，说明整体资金流向趋于保守，公众的风险偏好仍未完全恢复。这一点，可以从另一组数据中得到印证——
居民存款结构中，定期存款占比高达73.4%，创近20年来历史新高，标志着“定（期）活（期）结构”已进入“七三开”时代。而在2020年前，定期存款比例长期稳定在60%左右。
要知道，过去几年定期存款利率不断下跌。三年期、五年期存款年利率早已跌破2字头，部分中小银行更是从去年开始取消了五年期存款。尽管利率持续走低，选择三年期、五年期的比例仍非常高。
这些数据足以说明，面对不确定的当下，很多人对资金的使用愈发谨慎，更倾向于把钱都存进银行。利率低点就低点，至少本金不会丢失、收益少但确定。而定存变多、活期变少，意味着可随时用于消费或投资的资金变少。
之前有专家试图以存款数据证明，居民消费能力并未变弱，只要给点刺激，大家就会愿意花钱，池子里的钱就能流动起来。但事实说明，池子里的水似乎正在结冰，变得日益坚固。很多人存钱，不是因为“消费剩余”，而是为未来做准备。有人是为了提前还房贷，有的则是为了应对教育、养老和医疗重担，以免生计受阻后立马陷入困境。
“手中有粮，心中不慌”。把钱存起来，“只防守不进攻”，在当下是一种非常现实的选择。当投资回报率低于存款利率，当买房的必要性和性价比越来越低，当工资涨幅跑不赢通胀水平，存钱自然成了最好的防御手段。
想用一个钩子，钓出人心理上的“保命钱”，突破人最后的防线，难度可想而知。哪怕是对某些产品比如汽车、家电、手机等，定向给予消费补贴，最后的结果，可能是让本来有消费能力的人买东西更省，对本就不敢消费的人并无太多增益。
人均存款节节攀高的背后，是居民基于经济环境和自身状况的理性选择。可如果所有人都只存钱不消费，不利于经济的恢复和发展。怎样才能让大家敢花钱、多花钱？答案还是那个：搞好经济，让人收入更稳定、就业更有保障，医疗、教育和养老负担减轻。大家对未来更有信心，自然愿意去消费。
